原標(biāo)題：一季度山東兩只消費(fèi)REITs披露申報(bào)進(jìn)展，涉及和諧廣場、領(lǐng)秀城貴和

來源：泰山財(cái)經(jīng)

原標(biāo)題：一季度山東兩只消費(fèi)REITs披露申報(bào)進(jìn)展，涉及和諧廣場、領(lǐng)秀城貴和

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泰山財(cái)經(jīng)記者 張琴

繼今年2月中金中國綠發(fā)商業(yè)資產(chǎn)REITs申報(bào)至深交所后，山東又有一只消費(fèi)REITs披露了申報(bào)進(jìn)展。

日前，銀座股份公告將通過其全資控股子公司——山東銀座置業(yè)有限公司（簡稱“銀座置業(yè)”）開展公募REITs的申報(bào)發(fā)行工作。

該項(xiàng)基金底層資產(chǎn)為和諧廣場購物中心，坐落于濟(jì)南市經(jīng)十路22799號，發(fā)起人為銀座股份控股股東山東省商業(yè)集團(tuán)有限公司，原始權(quán)益人為銀座置業(yè)，基金期限為24.58年（暫定）。

對于資金用途，公告披露，不低于85%募集資金將由銀座股份用于在建項(xiàng)目、前期工作成熟的新建（含改擴(kuò) 建）項(xiàng)目，另外不超過15%的凈回收資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

項(xiàng)目同時(shí)披露了投資人安排，原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方擬參與基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs份額戰(zhàn)略配售的比例合計(jì)不得低于本次基金發(fā)售數(shù)量的20%，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與份額戰(zhàn)略配售；其他基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs份額則通過場內(nèi)發(fā)售、場外認(rèn)購。

利益分配方式上，在符合有關(guān)基金分紅的條件下，每年至少進(jìn)行1次收益分配，每次收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%，每一公募REITs份額享有同等分配權(quán)。

據(jù)悉，和諧廣場購物中心已運(yùn)營超10年，擁有14萬平方米的超大體量，是濟(jì)南較為繁華的商圈之一。公開渠道暫無其近兩年租金收入數(shù)據(jù)，根據(jù)2023年中指研究院公布數(shù)據(jù)顯示，2023年7月，濟(jì)南和諧廣場商圈寫字樓平均租金為68.97元/㎡/月。

實(shí)際上，這已是開年以來山東第二只披露申報(bào)進(jìn)展的消費(fèi)REITs。

今年2月25日，中金中國綠發(fā)商業(yè)資產(chǎn)REIT申報(bào)至深交所，該項(xiàng)目原始權(quán)益人為山東魯能商業(yè)管理有限公司，項(xiàng)目底層資產(chǎn)濟(jì)南領(lǐng)秀城貴和購物中心。

根據(jù)REIT招募說明書，2024年前三季度，濟(jì)南領(lǐng)秀城貴和購物中心客流量1092萬人次，營業(yè)額16.7億元，營收1.2億元，加權(quán)平均出租率96.02%，平均固定租金單價(jià)3.92元/㎡/天，項(xiàng)目運(yùn)營凈收益率64.08%。

“商業(yè)地產(chǎn)類REITs因?yàn)橛许?xiàng)目租金帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流支持，目前受市場關(guān)注度較高。REITs產(chǎn)品有利于將商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)的重資產(chǎn)模式變‘輕’，還可為發(fā)行企業(yè)拓寬融資渠道，緩解企業(yè)的資金壓力。”一位長期從事公募基金的從業(yè)人員向記者表示。

2020年以來，為進(jìn)一步創(chuàng)新投融資機(jī)制，有效盤活存量資產(chǎn)，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展，國家多部委相繼出臺多項(xiàng)政策指導(dǎo)文件，適時(shí)推出以基礎(chǔ)設(shè)施為底層資產(chǎn)的不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金 （REITs）產(chǎn)品。

記者了解到，2024年，山東省內(nèi)已有兩個(gè)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了公募REITs發(fā)行。

2024年3月14日，華夏華潤商業(yè)資產(chǎn)封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金在深交所上市，是迄今為止發(fā)行規(guī)模最大的一只消費(fèi)REITs，發(fā)行規(guī)模高達(dá)69.02億元。項(xiàng)目底層資產(chǎn)為青島萬象城，位于青島市中心香港中路商圈。

此后的8月28日，首單以奧特萊斯作為底層資產(chǎn)的消費(fèi)REITs——華夏首創(chuàng)奧萊REIT在上交所上市。底層資產(chǎn)是首創(chuàng)城發(fā)集團(tuán)旗下兩個(gè)優(yōu)質(zhì)奧萊項(xiàng)目，即濟(jì)南首創(chuàng)奧萊項(xiàng)目和武漢首創(chuàng)奧萊項(xiàng)目。兩個(gè)項(xiàng)目經(jīng)營業(yè)績在首創(chuàng)奧萊體系內(nèi)排名前三，至今已分別運(yùn)營5-6年多，均是當(dāng)?shù)貖W萊標(biāo)桿。

責(zé)任編輯：趙家豪

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